미국주식 존슨앤드존슨(JNJ) 주가와 기업분석 (2024년 실적, 배당, 뉴스)

그림1. 존슨앤드존슨에 대한 소개글 (출처: 존슨앤드존슨 홈페이지)

# 2024년 실적

	1분기	2분기	3분기	4분기	2024년
매출	214억 달러 (+2.3%)	224억 달러 (+4.3%)
비GAAP EPS	2.71달러 (+12.4%)	2.82달러 (+10.2%)
배당	1.24달러(+4.2%)	"
가이던스_매출	880~884억 달러	"
가이던스_EPS	10.57~10.72달러	10.00~10.10달러
주가	143.2917달러 (2024-04-16 기준)	154.69달러 (2024-07-19 기준)

 

▷ 2분기 실적

- 실적 컨센서스의 경우, 매출 223억 달러, 비GAAP EPS 2.70달러였다. 매출 컨센서스 0.6억 달러 상회, 비GAAP EPS 컨센서스 0.12달러 상회로 전반적으로 컨센서스에 부합하였다.

- 가이던스 컨센서스의 경우, 매출 886.억 달러, 비GAAP EPS 10.29달러였다. 컨센서스를 모두 하회하였다.

- 부문별 실적의 경우, Innovative Medicine 매출 144.9억 달러(+5.5%), MedTech 매출 79.6억 달러(+2.2%)

 

▷ 목표주가

- 스티펠 155달러→160달러로 상향 조정 (2024-07-18)

- 골드만삭스 160달러→155달러로 하향 조정 (2024-07-19)

- TD 코웬 195달러→185달러로 하향 조정 (2024-07-19)

 

 

 

 

 

# 배당 분석

배당 원천으로서 기업이익의 저수지인 이익잉여금과 물줄기인 당기순이익을 점검하는 것은 좋은 배당 투자 대상을 가늠할 만한 방법론이 될 것입니다. 이익잉여금의 경우 과거부터 현재까지 쌓아온 기업 이익의 충분성을 측정한다는 점에서, 당기순이익은 가장 최근의 기업이익 흐름이 원만한지를 살펴본다는 점에서 의미가 있습니다. - 출처: 나는 배당 투자로 한 달에 두 번 월급 받는다 / 곽병열 / p142

	2024년 1분기	2024년 2분기	2024년 3분기	2024년 4분기	2024년
당기순이익 (Net Income)	3,255	4,686
이익잉여금 (Retained Earnings)	153,378	-			-

(In Millions of United States Dollar)

 

 

 

 

 

 

 

그림2. 스텔라라의 매출액 비중 (출처: 존슨앤드존슨 실적보고서)

그림3. 의료기기 시장점유율 (출처: statista)

# 뉴스 요약

▷ 활석 베이비파우더 소송

존슨앤드존슨은 소비자 소송이 진행 중이다. 활석(talc)이 난소암을 일으키다는 연구결과가 있었다. 소비자들은 존슨앤드존슨이 생산한 베이비파우더에 사용되었던 활석(talc)이 암을 유발했다고 주장한다. 2005년에는 유럽에서, 2008년에는 미국에서 활석(talc)에서 석면이 검출되면 안 된다는 기준을 신설했다. 이는 존슨앤드존슨의 성장성과 주가에 악영향을 끼칠 가능성이 있다. 2024년 5월, 존슨앤드존슨은 소송 해결을 위해 향후 25년간 65억 달러를 지불할 것을 제안했다. 합의를 위해서는 청구인의 75%가 찬성해야 하고 현재 청구인들의 승인을 기다리고 있다.

 

▷ ‘스텔라라’ 독점권 상실

존슨앤드존슨은 스텔라라(Stelara)의 독점권을 상실할 예정이다. 스텔라라는 자가면역질환치료제로서 플라크 건선, 건선성 관절염을 치료할 수 있는 약물이다. 2024년에는 유럽에서, 2025년에는 미국에서 독점권을 상실할 예정이다. 이후에 일반의약품경쟁에 직면하게 될 것이다. 스텔라라는 가장 높은 매출 품목 중 하나로서, 독점권 상실로 EPS가 줄어들 가능성이 있다.

 

▷ ‘암브렉스 바이모파마’ 인수 발표

2024년 1월 8일, 존슨앤드존슨은 ’암브렉스 바이오파마(AMAM)‘를 인수하는 최종 계약을 체결했다고 발표했다. 인수는 암브렉스의 주식을 주당 28달러에 전량 인수하고, 총 20억 달러에 인수할 방침이다. 암브렉스는 암치료제 개발사다. 임상개발 단계(1/2상)의 전립선암과 유방암의 ADC 치료제 후보를 보유하고 있다. (*ADC: 항체약물접합체)

 

▷ '프로테오로직스' 인수 발표

현금 8억 5천만 달러에 인수할 방침이다. 인수는 반독점조치에 따라 2024년 중반쯤 마무리 될 것이다. 프로테오로직스는 아토피 피부염, 천식과 같은 면역 매개 질병 치료를 전문으로하는 기업이다. 프로테오로직스의 항체를 존슨앤드존슨의 파이프라인에 통합함으로써 면역 매개 질병을 가진 사람들을 위한 치료를 확대할 수 있다.

 

▷ '쇼크웨이브메디컬' 인수 발표

2024년 4월 5일, 존슨앤드존슨은 ’쇼크웨이브메디컬'을 인수하는 최종 계약을 체결했다고 발표했다. 인수는 쇼크웨이브메디컬의 주식을 주당 335달러에 전량 인수하고, 총 131억 달러(약 17조 7,000억 원)에 인수할 방침이다. 쇼크웨이브메디컬은 심혈관 질환 치료에 사용되는 의료기기를 만드는 회사이다. 심혈관 질환은 전 세계에서 주요 사망 원인이고, 쇼크웨이브메디컬은 석회성 동맥질환 치료를 위한 혈관 내 쇄석술을 개발하고 상용화한 기업이다. 이번 인수를 통해 존슨앤드존슨의 메드테크 심혈관 포트폴리오를 확장할 수 있게 됐다.

 

▷ 제약 바이오주 트럼프 트레이드 기대 업종

도널드 트럼프 전 대통령이 미 대선 정국에서 우세를 보이고 있다. 도널드 트럼프 전 대통령이 조 바이든 대통령에 비해 제약 바이오 업종에 우호적인 입장이다. 트럼프는 민주당의 강제적인 건강보험료, 약가 인상폭 제한 등에 대해 반대하고 있다. 공적 규제보다 건강보험사에 대한 자율성을 강화하는 방향의 개혁을 추구하고 있다.

 

 

 

 

 

그림3. 존슨앤드존슨의 주가 추이 (출처: 시킹알파)

# 나의 투자 현황

나의 투자 현황을 살펴보면, 매입가는 150.9330달러이고 전체 금융자산 중 비중은 9.55%이다.

# 나의 투자전략

▷ 분산투자

나는 업종별 분산투자를 하고 있다. 그 중 헬스케어 업종도 포함되어 있다. 존슨앤드존슨은 헬스케어 업종 중 가장 포트폴리오 다각화가 잘 되어 있고, 가장 실적과 배당이 안정적인 기업이다. 헬스케어 업종에 투자한다면 이만한 기업이 없다는 점에 동의한다. 하지만 배당수익률이 정기예금이자 수준이고, 주가 수익률이 저조하다는 점은 아쉽다.

 

▷ 나의 과제

나에게는 다음과 같은 과제가 필요한 것 같다. 1) 분산투자에 대한 확신, 2) 헬스케어 산업 분석. 이에 대한 공부가 있어야 추가 매수를 할 수 있을 것 같다.

 

 

 

 

 

# 참고자료

존슨앤드존슨 분기 실적보고서

유안타증권 기업 뉴스 / 연합인포(미국) / 2023-12-01~2024-07-19

존슨앤드존슨, 심장의료기기 회사 쇼크웨이브메디컬 인수 / 의약뉴스 / 2024-04-06

호실적에 웃는 미 헬스케어주...유나이티드헬스 존슨앤드존슨 강세 / 한국경제 / 2024-07-18

호실적에 트럼프 후광...미헬스케어주 '튼실' / 한국경제 / 2024-07-18

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↓ 2023년 존슨앤드존슨의 실적과 전망

https://investor39.tistory.com/14

미국주식 기업분석-존슨앤드존슨(JNJ) 2023년 1분기 실적

 

↓ 2022년 존슨앤드존슨의 실적과 전망

2022.11.09 - ['재테크' 경제적 자유를 꿈꾸며/미국 주식] - 미국주식 기업분석-존슨앤드존슨(JNJ) 주가, 2022년 3분기 실적, 플러스 마이너스 요인과 전망

미국주식 기업분석-존슨앤드존슨(JNJ) 주가, 2022년 3분기 실적, 플러스 마이너스 요인과 전망