미국주식 기업분석-록히드마틴(LMT), 제품 현황 분석, 주가 정체/폭락/급등의 히스토리

1. 제품 현황 분석

록히드마틴의 사업 부문은 Aeronautics, Missiles and Fire Control, Rotary and Mission Systems, Space 4가지로 나뉩니다. 주력 제품은 매출액이 가장 큰 Aeronautics입니다. 전체 매출액의 40%를 차지하고 있습니다. 아래 그래프는 2017년부터 2021년까지 5개년도 사업부문별 매출 현황을 나타낸 것입니다.

 

출처: 록히드마틴 실적보고서

이 기간 Aeronautics의 연평균 매출액 성장률은 8%입니다. 같은 기간 Missiles and Fire Control의 연평균 매출액 성장률은 13%, Rotary and Mission Systems와 Space의 연평균 매출액 성장률은 5%입니다.

 

2020년 10월~현재 록히드마틴 주가

2. 2020년 매수 후 주가 정체

 

저는 록히드마틴 주주입니다. 2020년 10월 매수 후 보유하고 있습니다. 주린이가 나름 포트폴리오 구성을 위해 넣었던 종목입니다. 그리고 처음으로 방산주를 매수해 보았습니다.

그동안 록히드마틴의 주가는 정체되어 있었습니다. 당시 유동성장에 힘입어 우상향을 그리던 다른 종목들과는 판이하게 다른 모습을 보여주었습니다. 그럴 때마다 주위에서는 "그래도 록히드마틴은 망하지 않으니까."라고 하였습니다.

그나마 배당주로서 정기예금보다는 높은 수익률로 매 분기 배당금이 들어오는 것으로 위안을 삼고 있었습니다. 그렇게 록히드마틴 장기투자의 길로 접어들었습니다.

 

*록히드마틴 배당 정보
-평가일: 2020년 12월 30일
-배당수익률: 2.92%
-PAYOUT RATIO: 42.44%

 

2021년 10월 26일, 3분기 실적 발표 후 록히드마틴 주가 하락

3. 어닝데이트 후 주가 폭락

 

모든 일이 생각과 다르게 진행될 수 있다는 것을 명심하라. 그리고 반드시 인내하라.
-출처: 앙드레 코스톨라니의 10가지 권고사항 중

2021년 10월 26일, 2021년 3분기 어닝 데이트. 하루 만에 -11.8%로 주가가 폭락하였습니다. 주위에서 "그래도 록히드마틴은 망하지 않으니까."라고 했던 기억이 떠올랐습니다. 하루 만에 11.8%가 폭락하다니 대형주가 맞는가? 정말 망하지 않는가?

실적보고서를 살펴보니 매출 하회, 가이던스 하향 전망의 내용이 있었습니다. 앙드레 코스톨라니의 말을 마음속에 되새겼습니다. "인내하라." 그렇게 록히드마틴 장기투자의 길을 굳혔습니다.

 

2022년 3월, 전쟁으로 록히드마틴 주가 52주 최고가 경신 중

4. 전쟁으로 급등

 

현재 러시아 우크라이나 전쟁으로 록히드마틴의 주가가 52주 최고가를 경신하고 있습니다. 록히드마틴은 주린이인 저에게 주가 정체/폭락/급등의 경험을 안겨준 종목이 되었습니다.

 

또한 방산주는 1) 전쟁이 나면 주가가 오르는, 즉 어떤 나라와 어떤 이는 고통을 받고 있는데 내 계좌는 플러스가 되는 이 상황이 개인적으로 편하지만은 않다는 점, 반면에 2) 전쟁이 나면 다른 종목들은 하락하는데, 방산주는 상승함으로써 헤지 효과를 볼 수 있다는 점을 깨달았습니다.